نسب النشاط في التحليل المالي ومدلولاتها وطرق حسابها
نسب النشاط في التحليل المالي ومدلولاتها وطرق حسابها؛ تقيس نسب النشاط [بالإنجليزية: Activity ratios] كفاءة المنظمة في استغلال موجوداتها لتحقيق الأرباح. كما تقيس سرعة تحويل عناصر قائمة المركز المالي إلى مبيعات أو نقدية.
إقرأ أيضاً: نسب المديونية في التحليل المالي وتفسيرها وطرق حلها.
نسب النشاط في التحليل المالي:
تشمل نسب النشاط في التحليل المالي ما يلي:
- نسبة معدل دوران المخزون.
- نسبة معدل عمر المخزون.
- نسبة معدل دوران المدينين.
- نسبة متوسط فترة التحصيل (فترة الائتمان الذي تمنحها المنظمة).
- نسبة معدل دوران الدائنين.
- نسبة متوسط فترة السداد (فترة الإئتمان الممنوحة للمنظمة).
- نسبة معدل دوران الأصول.
- نسبة معدل دوران الأصول الثابتة.
- نسبة معدل دوران الأصول المتداولة.
- وفيما يلي شرح تفصيلي لـ نسب النشاط في التحليل المالي ومدلولاتها وطرق حسابها.
نسبة معدل دوران المخزون:
المؤشر المالي الأول من نسب النشاط: نسبة معدل دوران المخزون. نسبة معدل دوران المخزون يقيس مدى نشاط أو حركة المخزون في المنظمة، أي عدد المرات التي تقوم فيها المنظمة بشراء البضاعة وبيعها خلال الفترة المالية الواحدة، ويعتبر هذا مفيد مقارنة مع شركات من نفس النشاط.
كلما كانت نسبة معدل دوران المخزون أكبر كلما كانت ذلك لصالح المنظمة. وكلما ارتفع مؤشر معدل دوران المخزون كلما استطاعت المنظمة على تحويل مخزونها إلى مبيعات بسرعة.
أما التفسير العام لمؤشر نسبة دوران المخزون بالزيادة أو النقصان. في حالة الزيادة (+) قوة للمنظمة، وفي حالة النقصان (-) ضعف للمنظمة.
وهناك طريقتين لإيجاد معدل دوران المخزون نوضحها كما يلي:
- الطريقة الأولى:- وهي الأكثر استخداماً:
نسبة معدل دوران المخزون = تكلفة البضاعة المباعة ÷ المخزون أخر الفترة=…. مرة.
بمعني كم مرة استطاعت المنظمة تحويل مخزونها إلى مبيعات خلال العام وفي بعض الأحيان يستخدم متوسط المخزون في المقام بدلاً من مخزون أخر المدة.
ويمكن إيجاد معدل النمو في المخزون فإذا كانت النتيجة واحد بالموجب أو ( 50%) بالسالب فيتم استخدام متوسط المخزون بدلاً عن مخزون أخر المدة كما يلي:
معدل النمو لمخزون آخر الفترة = (السنة الحالية – السنة السابقة) ÷ السنة السابقة.
إذا كان معدل النمو واحد بالموجب يتم استخدام متوسط المخزون في إیجاد معدل دوران المخزون كما يلي:
نسبة معدل دوران المخزون = تكلفة البضاعة المباعة ÷ متوسط المخزون =….. مرة.
حيث أن متوسط المخزون= (مخزون أول المدة + مخزون أخر المدة) ÷ 2
- الطريقة الثانية لإيجاد نسبة معدل دوران المخزون:
من خلال قسمة صافي المبيعات على المخزون (مخزون آخر الفترة الظاهر في قائمة المركز المالي). كما في المعادلة التالية:
نسبة معدل دوران المخزون= صافي المبيعات ÷ المخزون =…..مرة.
بمعنی کم مرة استطاعت المنظمة تحويل مخزونها إلى مبيعات خلال العام.
نسبة معدل عمر المخزون:
المؤشر الثاني من نسب النشاط: نسبة معدل عمر المخزون. نسبة معدل عمر المخزون هي مقياس من مقاييس النشاط، وهو مشتق من معدل دوران المخزون، فهو يبين الفترة الذي يتحول فيها المخزون إلى مبيعات في السنة. أي عدد الأيام للمرة التي تقوم فيها المنظمة بشراء بضاعة وبيعها خلال الفترة المالية الواحدة، ويعتبر مفيد ومكمل للمؤشر الأول (معدل دوران المخزون).
كلما كانت النتيجة أقل كلما كانت أفضل لصالح المنظمة.وكلما أخفض عدد أيام مؤشر عمر المخزون كلما ازدادت عدد المرات في مؤشر معدل دوران المخزون، وبالتالي استطاعت المنظمة على تحويل مخزونها إلى مبيعات بسرعة فالعلاقة عكسية. لذلك، التفسير العام والمقارن سيكون عكسياً كما سيتم توضيحه.
أما التفسير العام لمؤشر نسبة معدل عمر المخزون بالزيادة والنقصان. في حالة الزيادة (+) ضعف للمنظمة، وفي حالة النقصان (-) قوة للمنظمة.
ويتم إيجاد نسبة معدل عمر المخزون من خلال المعادلة التالية:
نسبة معدل عمر المخزون= 360 ÷ معدل دوران المخزون=……يوم.
بمعنى كم عدد الأيام في المرة الواحدة من عدد المرات التي استطاعت المنظمة تحویل مخزونها إلى مبيعات خلال العام. أي أنه إذا تم الشراء اليوم فإن المرة القادمة للشراء ستكون بعد …. (عدد أيام نتيجة معدل عمر المخزون).
نسبة معدل دوران المدينين:
المؤشر المالي الثالث من نسب النشاط: نسبة معدل دوران المدينين. يقيس معدل دوران المدينين مدى قدرة المنظمة عن تحصيل ديونها عند بيعها بالآجل، أي عدد المرات التي تقوم فيها المنظمة بتحصيل قيمة البضاعة المباعة بالآجل خلال الفترة المالية الواحدة. ويعتبر هذا المؤشر مفيد في المقارنة مع شركات من نفس النشاط.
كلما كانت النتيجة أكبر كلما كانت لصالح المنظمة، وكلما ارتفع مؤشر معدل دوران المدينين كلما استطاعت المنظمة على تحصيل قيمة مبيعاتها الآجلة من المدينين.
أما التفسير العام لمؤشر معدل دوران المدينين بالزيادة أو النقصان. في حالة الزيادة (+) قوة للمنظمة، وفي حالة النقصان (-) ضعف للمنظمة.
ويتم أيجاد نسبة معدل دوران المديين كما يلي:
نسبة معدل دوران المدينيين = صافي المبيعات ÷ المدينين =…… مرة.
بمعني كم مرة استطاعت المنظمة تحصيل مديونيتها عند بيعها بالآجل خلال العام.
في بعض المراجع يستخدم معدل دوران الذمم المدينة وهي إضافة أوراق القبض إلى المدينين، حيث أن أوراق القبض هي مستبدلة بدل المدينين بمعنى أنه يتم تحويل المدينين إلى أواق قبض ويكون أيجادها كما يلي:
نسبة معدل دوران الذمم المدينة = صافي المبيعات ÷ (المدينين + أوراق القبض) = ….. مرة.
ويقصد بالذمم المدينة هي (المدينين + أوراق القبض) لأن أوراق القبض هي ناتجة للتخفيض عن المدينين أصلاً.
ملاحظ: إذا كانت المنظمة تمتلك أوراق القبض يتم استخدام معدل دوران الذمم المدينة والعكس يستخدم معدل دوران المدينين.
نسبة متوسط فترة التحصيل:
المؤشر المالي الرابع من نسب النشاط: نسبة متوسط فترة التحصيل (فترة الائتمان الذي تمنحها المنظمة). هذه النسبة مشتقه من معدل دوران المديين، وتقيس هذه النسبة الفترة الزمنية التي تنتظرها المنظمة من وقت إجراء عملية البيع بالآجل إلى حين تحصیل ثمن البضاعه نقداً.
وبصورة عامة كلما كانت فترة التحصيل أقصر كلما دل ذلك على أداء أحسن للمنظمة. وهناك علاقة عكسية بين متوسط فترة التحصيل ومعدل دوران المدينين أي كلما انخفضت عدد الأيام في مؤشر متوسط فترة التحصيل كلما ازدادت عدد المرات في مؤشر معدل دوران المدينين، وبالتالي استطاعت المنظمة على تحصيل قيمة ديونها من مبيعاتها بسرعة.
هذه النسبة مهمة لتقييم سياسة منح الائتمان في المنظمة وتلعب سياسة المنظمة دوراً هاماً في تحصيل قيمة مبيعاتها الآجله قبل ما يتم سداد قيمة مشترياتها الآجله.
أما التفسير العام لمؤشر نسبة متوسط فترة التحصيل بالزيادة والنقصان. في حالة الزيادة (+) ضعف للمنظمة، وفي حالة النقصان (-) قوة للمنظمة.
ويتم إيجاد نسبة متوسط فترة التحصيل باستخدام إحدى الطرق الآتية:
- الطريقة الأولى:
نسبة متوسط فترة التحصيل = 360 ÷ معدل دوران المدينين=…..يوم.
بمعنى كم عدد الأيام في المرة الواحدة من عدد المرات التي استطاعت المنظمة تحصيل قيمة ديونها عن مبيعاتها الأجلة خلال العام أو الفترة المالية, أي أنه إذا تم البيع بالأجل اليوم فإنه سيتم تحصيل قيمتها من المدينين بعد ….. (عدد أيام نتيجة نسبة متوسط فترة التحصيل).
- الطريقة الثانية:
نسبة متوسط فترة التحصيل = (المدينين × 360) ÷ صافي المبيعات=…..يوم.
نسبة معدل دوران الدائنين:
المؤشر المالي الخامس من نسب النشاط: نسبة معدل دوران الدائنين. تقيس هذه النسبة مدى مقدرة المنظمة على سداد ديونها عند شرائها بالآجل، عدد المرات التي تقوم فيها المنظمة بسداد قيمة البضاعة المشتراه بالآجل، خلال الفترة المالية الواحدة. وتعتبر هذا مفيد عند المقارنة مع شركات تعمل في نفس النشاط.
كلما كانت نسبة معدل دوران الدائنين أكبر كلما كانت لصالح المنظمة. وكلما ارتفع مؤشر معدل دوران الدائنين كلما استطاعت المنظمة على سداد قيمة مشترياتها الآجلة لدائنيها.
أما التفسير العام لمؤشر نسبة معدل دوران الدائنين أوالذمم الدائنة بالزيادة والنقصان. في حالة الزيادة (+) قوة للمنظمة، وفي حالة النقصان (-) ضعف للمنظمة.
ويتم إيجاد نسبة معدل دوران الدائنين من خلال المعادلة الآتية:
نسبة معدل دوران الدائنين = صافي المشتريات الآجلة ÷ الدائنين =…. مرة
أي كم مرة استطاعت المنظمة سداد قيمة ديونها عند شرائها بالأجل، خلال العام.
في بعض المراجع يتم استخدام معدل دوران الذمم الدائنة وهو إضافة أوراق الدفع إلى الدائنين حيث أن أوراق الدفع جزء من الدائنين. كما توضحها المعادلة التالية:
- نسبة معدل دوران الذمم الدائنة = صافي المشتريات الآجلة ÷ (الدائنين + أوراق الدفع) =….. مرة.
- ويقصد بالذمم الدائنة هي (الدائنين + أوراق الدفع ) لأن أوراق الدفع هي تخفيض للدائنين.
نسبة متوسط فترة السداد:
المؤشر المالي السادس من نسب النشاط: نسبة متوسط فترة السداد (فترة الإئتمان الممنوحة للمنظمة). وهذه النسبة مشتقة من معدل دوران الدائنين فهو بين الفترة التي يتم فيها سداد قيمة المشتريات الآجلة في السنة. أي عدد الأيام التي تقوم فيها المنظمة بسداد قيمة ديونها من مشترياتها الآجلة خلال الفترة المالية الواحدة، ويعتبر مكمل للمؤشر السابق (معدل دوران الدائنين).
كلما كانت نسبة متوسط فترة السداد كبيرة كانت لصالح المنظمة. وكلما انخفض عدد الأيام في مؤشر متوسط فترة السداد كلما أزدادت عدد المرات في مؤشر معدل دوران الدائنين كلما استطاعت المنظمة على سداد قيمة ديونها من مشترياتها الآجلة بسرعة فالعلاقة عكسية.
أما التفسير العام لمؤشر نسبة متوسط فترة السداد بالزيادة والنقصان. في حالة الزيادة (+) قوة للمنظمة، وفي حالة النقصان (-) ضعف للمنظمة.
ويتم إيجاد نسبة متوسط فترة السداد من خلال المعادلات التالية:
نسبة متوسط فترة السداد = 360 ÷ معدل دوران الدائنين =…… يوم
بمعنى كم عدد الأيام في المرة الواحدة من عدة مرات التي استطاعت المنظمة سداد قيمة ديونها عن مشترياتها الآجلة خلال العام. أي أنه ما يتم شرائه بالآجل اليوم فإنه سيتم سداد قيمتها للدائنين بعد…..(عدد أيام نتيجة نسبة متوسط فترة السداد).
وقد يتم إيجاد نسبة متوسط فترة السداد من خلال المعادلة التالية :
نسبة متوسط فترة السداد = دائنين x
360 ÷ صافي المشتريات الآجلة =…….. يوم
نسبة معدل دوران الأصول:
المؤشر المالي السابع من نسب النشاط : نسبة معدل دوران الأصول. تشير هذه النسبة إلى مدى فعالية استخدام المنظمة لأصولها في خلق المبيعات.
كلما زادت نسبة معدل دوران الأصول يدل ذلك على كفاءة إدارة المنظمة لأصولها. حيث يعطي مؤشر عن الجدوى المالية لعمليات المنظمة خلا العام.
يعتبر هذا المؤشر مفيد عند مقارنة المنظمة مع شركات من نفس النشاط، وكلما كانت النتيجة أكبر كانت لصالح المنظمة. وكلما ارتفع مؤشر معدل دوران الأصول كلما استطاعت المنظمة استخدام واستغلال أصولها في خلق المبيعات بسرعة.
كما يعتبر هذا المؤشر ذات أهمية كبيرة لتقييم كفاءة إدارة المنظمة في استخدام واستغلال أصولها (استخداماتها) في خلق المبيعات التي بوجودها يتم تحقيق الأرباح والتي تعتبر أهم أهداف المنظمة التجارية.
أما التفسير العام لمؤشر نسبة معدل دوران الأصول بالزيادة والنقصان. في حالة الزيادة (+) قوة للمنظمة، وفي حالة النقصان (-) ضعف للمنظمة.
ويتم إيجاد نسبة معدل دوران الأصول من خلال المعادلة الآتية:
نسبة معدل دوران الأصول = صافي المبيعات ÷ إجمالي الأصول=…… مرة.
بمعنی کم مرة استطاعت المنظمة من خلال استخدامها لأصولها في خلق المبيعات خلال العام. أي أن كل ريال مستثمر في الأصول ينتج مقابله …… (نتيجة نسبة معدل دوران الأصول) ريال / مبيعات.
نسبة معدل دوران الأصول الثابتة:
المؤشر المالي الثامن من نسب النشاط: نسبة معدل دوران الأصول الثابتة. يعتبر مؤشر تحليلي لمؤشر معدل دوران الأصول ويشير إلى مدى فعالية استخدام المنظمة لاصولها الثابتة في خلق المبيعات.
كلما زادت نسبة معدل دوران الأصول الثابتة يدل ذلك على كفاءة إدارة المنظمة لأصولها الثابتة. يعتبر هذا المؤشر مفيد عند مقارنة المنظمة مع شركات من نفس النشاط، وكلما كانت النتيجة أكبر كانت لصالح المنظمة. وكلما ارتفع مؤشر معدل دوران الأصول الثابتة كلما استطاعت المنظمة استخدام واستغلال أصولها الثابتة في خلق المبيعات بسرعة.
ويعتبر هذا المؤشر ذات أهمية كبيرة لتقييم كفاءة إدارة المنظمة في استخدام واستغلال أصولها الثابتة (استخداماتها الثابتة) في خلق المبيعات التي بوجودها يتم تحقيق الأرباح والتي تعتبر من أهم أهداف المنظمة التجارية.
أما التفسير العام لمؤشر نسبة معدل دوران الأصول الثابتة بالزيادة والنقصان. في حالة الزيادة (+) قوة للمنظمة، وفي حالة النقصان (-) ضعف للمنظمة.
ويتم إيجاد نسبة معدل دوران الاصول الثابتة من خلال المعادلة الآتية:
نسبة معدل دوران الأصول الثابتة = صافي المبيعات ÷ صافي الأصول الثابتة =…….. مرة
بمعنی کم مرة استطاعت المنظمة من خلال استخدامها لأصولها الثابتة في خلق المبيعات خلال العام. أي أن كل ريال مستثمر في الأصول الثابتة ينتج مقابله …….(نتيجة نسبة معدل دوران الأصول الثابتة) ريال/مبيعات.
نسبة معدل دوران الأصول المتداولة:
المؤشر المالي التاسع من نسب النشاط: نسبة معدل دوران الأصول المتداولة. يعتبر مؤشر تحليلي لمؤشر معدل دوران الأصول المتداولة ويشير إلى مدى فعالية استخدام المنظمة لأصولها المتداولة في خلق المبيعات. كلما زادت نسبة معدل دوران الأصول المتداولة يدل ذلك على كفاءة إدارة المنظمة لأصولها المتداولة.
يعتبر هذا المؤشر مفيد عند مقارنة المنظمة مع شركات من نفس النشاط، وكلما كانت النتيجة أكبر كانت لصالح المنظمة. وكلما ارتفع مؤشر معدل دوران الأصول المتداولة كلما استطاعت المنظمة استخدام واستغلال أصولها المتداولة في خلق المبيعات بسرعة.
كما يعتبر هذا المؤشر ذات أهمية كبيرة لتقييم كفاءة إدارة المنظمة في استخدام واستغلال أصولها المتداولة (استخداماتها المتداولة) في خلق المبيعات التي بوجودها يتم تحقيق الأرباح والتي تعتبر من أهم أهداف المنظمة التجارية.
أما التفسير العام لمؤشر نسبة معدل دوران الأصول المتداولة بالزيادة والنقصان. في حالة الزيادة (+) قوة للمنظمة، وفي حالة النقصان (-) ضعف للمنظمة.
ويتم أيجاد نسبة معدل دوران الأصول المتداولة من خلال المعادلة الآتية:
نسبة معدل دوران الأصول المتداولة = صافي المبيعات ÷ إجمالي الأصول المتداولة =…….. مرة
بمعنی كم مرة استطاعت المنظمة من خلال استخدامها لأصولها المتداولة في خلق المبيعات خلال العام. أي أن كل ريان مستثمر في الأصول المتداولة ينتج مقابله ….. (نتيجة نسبة معدل دوران الأصول المتداولة) ريال/مبيعات.
